摘自天涯論壇：

新的一年到來了，不少朋友要求俺對未來經(jīng)濟形勢的發(fā)展談?wù)勛约旱目捶ǎ械呐笥焉踔亮粞哉f每天都在刷新俺的動態(tài)，令俺深感不安。有道是，人生難得一知己，有這么多朋友認(rèn)同在下，實是人生一大幸事，切不可辜負了朋友們的這份情誼。
　　接下來俺將針對近期大家關(guān)心的一些經(jīng)濟現(xiàn)象以及未來形勢的發(fā)展談?wù)勛约旱目捶āＪ谌艘贼~不如授人以漁，按老規(guī)矩，分析問題必須交代清楚前提條件----經(jīng)濟背景和思維邏輯。為什么我每回都需要這么麻煩的反復(fù)交代前提？同一個經(jīng)濟現(xiàn)象，不同的人可以得出完全不同的結(jié)論，其根本原因源自不同的人對大背景的認(rèn)知不同，以及思維方式的不同。對經(jīng)濟現(xiàn)象的不同結(jié)論，進一步導(dǎo)致了對未來發(fā)展趨勢的不同判斷。
　　例如，近期A股的上漲。對經(jīng)濟背景的理解不同，可以得出兩種不同的結(jié)論：第一種解讀可以認(rèn)為股市是市場的先行指標(biāo)，股市上漲則意味著未來國內(nèi)經(jīng)濟的復(fù)蘇；另一種觀點也可以解讀為，經(jīng)濟的惡化導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)生了通縮，為了避免通縮的局面而釋放出來的貨幣不可能進入實體經(jīng)濟（因為實體經(jīng)濟不可能為這些資金創(chuàng)造收益），其資金量又不足以有效的推動房市，只能流入股市，通過銀行信貸放大股市炒作資金的杠桿，進而推動了股市的上漲，這種上漲應(yīng)該屬于經(jīng)濟衰退所導(dǎo)致的上漲。
　　不同的觀點進而產(chǎn)生了不同的操作思路。按照第一種觀點，只要股市下跌，就應(yīng)該大膽買入，越跌越買，因為未來是光明的，被套是短期的；可第二種觀點就必須十分關(guān)注信貸資金的投放，經(jīng)濟出現(xiàn)衰退的初期，只要經(jīng)濟數(shù)據(jù)惡化，就會導(dǎo)致寬松的貨幣政策，資金就會進入股市，股市就可以上漲，這個邏輯是成立的。到了后期，通縮的加劇；新股圈錢導(dǎo)致市場失血過度；或者投機資金出逃；又或銀行的信貸方向出現(xiàn)轉(zhuǎn)移。這些因素都有可能給通過信貸放大了杠桿的A股市場帶來滅頂之災(zāi)，市場一旦下跌至觸發(fā)杠桿交易的止損位，此時抄底就是最愚蠢的行為。這是懸崖邊的游戲，膽子大可以考慮追漲，但切忌越跌越買。
　　又如，盧布的下跌。社會上常見的輿論認(rèn)為，是烏克蘭的危機導(dǎo)致西方世界打壓石油價格，導(dǎo)致依賴于石油出口的俄國經(jīng)濟喪失了外匯收入來源，引發(fā)了盧布的下跌。這就是所謂的陰謀論的思維模式；而俺在普京再次當(dāng)上俄國總統(tǒng)的時候就曾說過，普京這次肯定要身敗名裂。為什么？道理非常簡單，在他這一任期內(nèi)經(jīng)濟危機一定會持續(xù)惡化，資源的價格一定會下跌，那么依賴資源出口的俄國日子一定難過。而普京的聲望實質(zhì)上是得益于資源價格的上漲，他本可以見好就收，可他真把自己當(dāng)成了神，占了便宜卻戀棧不走，又回來當(dāng)什么總統(tǒng)，那么等著他的下場只有身敗名裂。很簡單的邏輯，盧布的下跌，普京未來的下場，其實早就是板上釘釘?shù)氖虑椋臀鞣絿业年幹\毛的關(guān)系也沒有。
　　此時肯定有朋友會問了：“為什么歐佩克國家等資源產(chǎn)出國不減產(chǎn)呢？”社會上很多言論分析解釋其原因，比如“為了遏制美國的頁巖氣”、“美國操縱沙特”等等，諸如此類完全互相矛盾的說法。其實，俺認(rèn)為這些都是放屁。結(jié)論非常簡單，只要沒有發(fā)生絕對的壟斷，任何市場發(fā)生供過于求的初期，作為生產(chǎn)者都只會增產(chǎn)而不是減產(chǎn)，這是他們的利益也是市場規(guī)律所決定的。其背后的邏輯也很簡單：當(dāng)市場供過于求的階段，生產(chǎn)者只能靠增加供應(yīng)量來降低自身產(chǎn)品的成本，以低成本優(yōu)勢確保市場份額和資金鏈的安全。（如果還不能理解可以提出，我后面可以展開來詳細說明）一旦出現(xiàn)銷量減少導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加和資金流速降低的情況，那么對生產(chǎn)者就意味著惡性循環(huán)的開始，如果未來的市場預(yù)期不能出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，等待它的注定是滅亡。用生意場上的話來說就是，“沒有量就完了”。這就是市場的邏輯。所以說，有人擔(dān)心房價下降會導(dǎo)致地產(chǎn)企業(yè)減少供應(yīng)，進而造成房子供不應(yīng)求，我認(rèn)為這是杞人憂天，因為這種情況不符合市場的邏輯，不可能發(fā)生。
樓主 回復(fù)
　　
咸聊 2015-02-24 03:08
　　大背景分析
　　前面說了太多題外話，現(xiàn)在我們就來談?wù)劷?jīng)濟面的大背景。本輪危機是從2008年開始的，經(jīng)濟全球化的條件下，全球貧富分化加劇所引發(fā)的一場全球的經(jīng)濟危機。至于為什么會爆發(fā)這場危機，俺在《中國經(jīng)濟大洗牌》一書中已經(jīng)分析過，就不再重復(fù)，在這里我們大致描述下不同類型的國家在這場危機中所扮演的角色，以利于了解我們現(xiàn)在所看到的經(jīng)濟、政治現(xiàn)象和未來發(fā)展趨勢。
　　：一個擁有全球近1/4人口的世界工廠，很遺憾，由于世界工廠所創(chuàng)造的財富聚斂在少數(shù)人手里，在危機到來前未能實現(xiàn)從世界工廠到世界市場的角色轉(zhuǎn)換，直接導(dǎo)致了全球因需求不足所導(dǎo)致的產(chǎn)能相對過剩的經(jīng)濟危機的爆發(fā)。
　　歐豬國家：全球主要的消費市場，福利社會脫離了提供基本保障的社會功能，異化成為了養(yǎng)懶人社會，依靠債務(wù)坐吃山空的狀態(tài)已到了不可持續(xù)的階段，已經(jīng)難以為全球提供更多的需求，也是造成全球經(jīng)濟危機的因素之一。
　　美國：全球主要的消費市場，一個金融資本極其強大的國度，重視金融而忽視了實體經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)空心化導(dǎo)致了就業(yè)人口的減少，貧富分化加劇，購買力下降。最終由于金融游戲玩火玩過了頭，帶頭引爆了這場全球經(jīng)濟危機。
　　俄國：資源輸出國，典型的依靠資源掠奪人類勞動果實的國度，只可惜掠奪的財富集中在少數(shù)人手里，也是造成貧富分化的經(jīng)濟危機的策源地。
接下來談?wù)勎C爆發(fā)后這幾個典型經(jīng)濟體的對策以及后果：
　　首先說說對這場危機應(yīng)對最迅速的兩個經(jīng)濟體，某朝和美國。
　　某朝：危機發(fā)生后，增加了出口產(chǎn)品的補貼和退稅來挽救出口；4萬億拉動基礎(chǔ)投資建設(shè)，靠投資拉動經(jīng)濟。大家不難看到，這兩項舉措的作用，除了以鄰為壑和挽救了炒樓的富裕階層以外，絲毫不能解決前面所述的國內(nèi)存在的貧富分化、消費不足問題，非但不能解決，實際上甚至更加劇了貧富分化。財政刺激和信貸擴張帶來了短暫的復(fù)蘇，此時恰逢美國的QE政策，看到有利可圖，于是從美國流出的投機資金開始涌入國內(nèi)，帶來了大規(guī)模的通脹。很多人把這個階段的通脹歸咎于國家濫發(fā)貨幣，我認(rèn)為是不公正的，根本不合邏輯的。這個階段我們國家根本就沒有憑空發(fā)行貨幣，07年底某朝的外匯儲備是1.4萬億美元，到了13年底是3.8萬億美元，明擺著短時間內(nèi)有這么多的錢流入，錢多了天經(jīng)地義就是要通脹，關(guān)政府鳥事。因為缺水而開閘，至于后面洪水滔天，那是開閘的人所不能任意控制的。開閘的時候那些狗娘養(yǎng)的不是都在歡呼復(fù)蘇嗎？后面又罵娘，真是站著說話不腰疼，最討厭這些事后的諸葛亮，盡說便宜話。
　　接下來的幾年基本上處于一邊靠投資負債維持泡沫，一邊瞎折騰找方向狀態(tài)。方向沒找到，但是找方向所付出的代價是M2從07年底的40萬億上升到14年底的120多萬億，扣除基礎(chǔ)貨幣30多萬億，信貸產(chǎn)生的債務(wù)水平達到約90萬億，算上近年新增的1萬多億的美元債務(wù)，國內(nèi)的債務(wù)水平從07年的大約25萬億上升到14年的100萬億。（我不知道社會上流傳的國內(nèi)負債總水平190萬億是從何而來）這意味著什么呢？
　　我們知道2013年GDP大約是56.9萬億，2014年GDP大約是63.6萬億，我們把GDP的增量看作新創(chuàng)造的財富，那么2014年新增財富應(yīng)為6.7萬億，而整個社會的債務(wù)水平約為100萬億，這可以看作這個個社會借了100萬億的債，產(chǎn)生了6.7萬億的財富，按照國家的基準(zhǔn)貸款利率5.6%的標(biāo)準(zhǔn)來看，全年整個社會扣除所支付的利息，所剩無幾。如果按照社會上的借貸標(biāo)準(zhǔn)月息1分全年12%，按社會上流傳的總負債水平190萬億來衡量，整個社會的收益支付利息后，已經(jīng)陷入全面的虧損，虧損幅度大約在9%每年左右。
　　經(jīng)濟增速下滑，而債務(wù)急速上升，這種情況從2013年開始，（我在2013年初寫過一篇《2013年中國經(jīng)濟將出現(xiàn)拐點》中曾經(jīng)提及這個觀點）按每年10%的虧損量計算，資產(chǎn)負債達到70%-80%的企業(yè)將在2013年后的兩三年內(nèi)將因資不抵債而大面積倒閉。所以社會上傳說的2015年國內(nèi)實體經(jīng)濟將面臨倒閉潮是完全合理的。如果GDP持續(xù)下滑而債務(wù)繼續(xù)上升的情況持續(xù)下去，實際上也必然會持續(xù)下去，那么非但全社會，就連拿5.6%基準(zhǔn)利率的國企也將面臨全面虧損的問題，國家唯一能做的只能是降息，所以機構(gòu)預(yù)測某朝2015年降息，這也是必然現(xiàn)象。（當(dāng)我們理清這些問題后，我們每個老百姓自己是不是也可以做預(yù)測了呢？經(jīng)濟問題其實很簡單。看完這個，希望今后大家就不需要頻繁的問我明年會不會降息啊？諸如此類的問題。）
　　導(dǎo)致某朝經(jīng)濟從根子上爛掉的原因是貧富分化問題，因為久拖而不決，繼而衍化出兩大問題，以上所述僅僅是某朝兩大問題中的債務(wù)問題，另一個問題則是企業(yè)對外競爭力的問題，就是世界工廠還能干多久的問題，繼而還必然牽扯出匯率問題。我認(rèn)為這個問題還應(yīng)結(jié)合美國的在危機爆發(fā)后的對策結(jié)合起來談，因為二者息息相關(guān)。美國：我們來看看經(jīng)濟危機爆發(fā)后美國的立場，也就是美國人是怎樣思考的，從它的利益來判斷它行為的必然方向。
　　首先，我們還得從經(jīng)濟全球化說起，中國加入WTO，對于美國吧，開始可是打心眼里面樂的，為啥呢？十幾億人，這么大的一個市場，可有錢賺了。于是乎開始了資本的輸入，價值觀的輸入。有人說了，資本輸入讓你賺錢也就是了，咋還要輸入價值觀呢？這是不是霸權(quán)主義啊？！是不是想吞并中國啊？我覺得吧，這事還得先站在美國的立場上來看看，對它來說究竟是怎么一回事：
　　2000年前后經(jīng)濟全球化，不是地球村了嘛，大家就好比一個村子里的人，圍一張桌子打麻將呢。
　　歐盟打出一張牌，美國說“我吃”，中國喊“我碰！”
　　美國不干了，“你怎么這樣，下家已經(jīng)吃牌了，是不能再喊碰的”。
　　中國也急了“憑毛你說了算啊？你這不是欺負人嘛！我在家里打了幾千年的牌了，就是可以碰，這是不容置疑的，憑啥到了你這里就不可以？游戲規(guī)則都你定的，我豈不是很吃虧。”
　　大家想想看這牌還怎么打？整天一個村里抬頭不見低頭見的，沒有共同語言，難道回回有爭執(zhí)都得比比誰的拳頭大誰說了算？
　　于是美國出了個主意，要不先找共同語言，也就是普世價值。普世價值是西方基督教先提出來的，說白了，就是在不同信仰的群體中尋找大家都共同認(rèn)可的價值觀。有了共同的前提，以后啥事就都好商量了。
　　那么打麻將共同認(rèn)可的基本價值觀是什么呢？---誰都不希望對方出老千
　　這就好辦了，用“防止出老千”作為衡量游戲規(guī)則是否合理的標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)一個人出手吃牌以后，另一個人喊碰，有可能屬于明知對方需要吃牌以后的強碰，存在故意舞弊的可能，那么根據(jù)避免出老千的共同價值觀，游戲規(guī)則應(yīng)該制定成“喊碰，必須是在下家還沒有出手吃牌以前”。
　　這就是普世價值觀輸出的必要性。
　　這時候T朝又不干了，普世價值是你們西方先提出的，那我的宇宙真理又算個啥？認(rèn)同普世價值，大爺我豈不是很沒面子！下次老子逮著機會就碰，老子偏要碰死你丫的。
　　坐T朝下家的俄國開心了“對對，你盡管碰，你把資源炒高了老子白撈個現(xiàn)成”。
　　美國想“這位爺是不是有點忒二了啊，得嘞，估計他這牌技實在也不咋地，看在錢的份上就讓他玩吧。”
　　于是T朝正式加入WTO，結(jié)果才打幾圈下來，到了2008年，出事了，美國、歐盟輸了個精光，債臺高筑，經(jīng)濟危機爆發(fā)。
　　這不過是打個比方，說明價值觀在經(jīng)濟生活中的作用。接下來我們回歸正題。
　　經(jīng)濟危機爆發(fā)后，美國面臨的真正核心問題是什么？是產(chǎn)業(yè)空心化。金融不是空中樓閣，沒有制造業(yè)支撐的金融帝國必然崩塌。所以表面上美國看起來是用QE政策來解決問題，而實質(zhì)性的一系列動作所解決的全都是產(chǎn)業(yè)空心化的問題。
　　首先美國發(fā)現(xiàn)和T朝商量，讓T朝變成一個全球市場是不可行的，沒啥其它原因，就因為這位爺忒二。（干脆后面就叫他“二的爺”得了）就好比你在村里開了個飯館子，這位二的爺贏了錢，你讓他進來吃點東西唄，也好撈回點本錢。可這位二爺說了，“我不要吃你的飯，我只想買你館子里炒菜的鍋，你咋就不肯把你的鍋賣給我呢？你這不是欺負人嘛，有鍋不賣，你壓根沒有誠意和我做生意啊！”得，就這樣一位有特色的爺，油鹽不進，您看怎么弄這事。
　　這美國一看，得嘞，指望這位二爺算是不成了，經(jīng)濟要想復(fù)蘇還得靠自己。內(nèi)需、投資、出口三輛馬車，先弄哪一輛？不能弄錢投資刺激經(jīng)濟了，債臺高筑了啊，一旦國債收益率上升，國家付不起利息那就得國家破產(chǎn)；內(nèi)需，本來前一段就過度消費，主要的消費國嘛，再說老百姓的就業(yè)機會都被T朝這個世界工廠搶走了，失業(yè)了，您讓他怎么增加消費？還有出口，出口逆差，怎么弄？全球范圍的經(jīng)濟危機啊，就如我在2013年《量化寬松與回光返照》一文里所描述的那樣，對于美國來說，全球范圍的經(jīng)濟危機就好比一只熊，要想戰(zhàn)勝這只熊，非得靠中國解決貧富分化問題，提升購買力不行。只有這樣，才能帶動美國擺脫經(jīng)濟危機，僅憑美國自己通過提升內(nèi)需來打死這只熊是絕對不可能的，那么對于美國只有一條出路，那就是練內(nèi)功跑贏T朝，送這位二貨去喂熊，這是美國唯一的選擇。
　　還別說，美國還真是一個邏輯非常清晰的牛逼國家，練內(nèi)功人家還真有辦法。先用QE穩(wěn)住金融，印鈔導(dǎo)致美元貶值，提升現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的出口競爭力；然后練內(nèi)功，怎么練？要在投資環(huán)境上超越T朝，促使制造業(yè)資本回歸美國，解決了就業(yè)也就解決了內(nèi)需。美國佬是一點一滴真在干活，首先，想要制造業(yè)回歸，原材料得先便宜，新能源開發(fā)，人家開發(fā)新能源可不是T朝那樣，搞個題材用來洗錢，美國佬可是真干，用頁巖氣把資源價格先降下來；低廉的土地價格、低利率，又降低了投資成本；利用制度優(yōu)勢，吸引投資移民，到我這兒來安全有保障，但條件是你移民過來必須投資做生意，養(yǎng)活若干個工人；對海外的資產(chǎn)征稅，緩解貧富分化……一點點，一步步，人家是實實在在就把美國的投資環(huán)境完全改善了。
　　在這里我說個實實在在的案例。俺有個親戚在紐約，以前賺了錢，在市區(qū)買了棟樓當(dāng)了房東。紐約有個政策，就是不準(zhǔn)房東對老租戶漲房租，除非原有的租戶搬走。前兩年他那棟樓著了火不能住了，租戶們搬出了那棟房子，于是他決定重新翻修那棟房子。蓋好后，發(fā)現(xiàn)紐約的租金漲了，他試圖用新的價格招新的租戶入駐，可老租戶們卻紛紛要求按舊的價格搬回來。于是雙方打起了官司，據(jù)說打官司前后花了他100萬美元。最后法庭審判我這個親戚敗訴，錢白花了，法庭的理由居然是：房租上漲不利于紐約吸引更多的人來這里生活保持城市活力。
　　從這個案例我們不難發(fā)現(xiàn)，美國的進步是實實在在，靠一點一滴的累積起來的，不是隨便哪個天才畫個圈就畫出了個春天。
　　再回頭說美國佬和二爺，單靠美國佬提升自己競爭力還是不行。經(jīng)濟危機已經(jīng)迫在眉睫，要擺脫即將到來的危機時間是關(guān)鍵。光靠美國自己把實體企業(yè)往回拉還不夠，來不及，還需要有人在后面推一把。讓誰來推呢？還就得靠這位二的爺了。我們前面不是說了，這位爺算是油鹽不進嗎，咋又肯幫忙了捏？原來，這位爺啊，他有脾氣！時刻不忘階級斗爭，特自信，還特好面子愛聽忽悠。你對他說實話，二爺他一定是不信的，敵人贊同的二爺我就要反對。你說有大馬路可以走，二爺我就非得到水里趟條路來給你瞧，這位爺就是這么的自信，屌到爆。對付二爺其實很簡單，你就對他說實話，反正他不信。
　　美國佬使勁地喊“產(chǎn)業(yè)回流產(chǎn)業(yè)回流”，二爺說“滾滾滾，趁早都給我滾，金融才是美國的核心，老子不玩制造要玩金融。”二爺還特愛聽人忽悠，弄幾個右派公知喊：“低端制造業(yè)是血汗工廠”。爺聽了就開心“出臺新勞動法，老子要產(chǎn)業(yè)升級，低端制造業(yè)早就該淘汰，也給我滾，去下三濫的國家一邊玩去”；公知喊：“T朝貨幣要國際化”，這也合爺?shù)奈缚凇疤统鲥X來給我砸，民幣要取代美金”；公知喊：“全球變暖”，二爺?shù)牡赖赂杏腿欢跋拗铺寂欧牛l(fā)展新能源，我給補貼”……隨著一個個運動，國內(nèi)的制造業(yè)運行成本、社會運行成本越來越高。其實，公知之所以能夠發(fā)出聲音，后面必須要有一個利益集團來運作的，沒有利益集團在后面取利，即便社會的呼聲再高，也不可能形成一個有力度的輿論。比如，關(guān)系到每個人利益的養(yǎng)老，所有的公知都會計算給你聽，現(xiàn)在的養(yǎng)老金未來不夠支付，但就沒有一個人提出只要用極少的財政資金進行補貼就可以解決養(yǎng)老金問題。（如果需要，后面會專題進行分析）為什么這么簡單的道理都沒人知道？難道這么多的學(xué)者都是傻瓜嗎？不是的，能發(fā)言發(fā)出聲音的，后面必有利益集團，財政補貼養(yǎng)老，除了民眾，沒有任何集團可以從中獲利罷了。其中的某些輿論，從最終獲利者的角度來分析，是外來的利益團體在推動的。最明顯的就是PX項目，從廈門開始抵制PX項目，其突然性、傳播的速度和最終的受益方來判斷，我認(rèn)為無疑是海外勢力所操縱。當(dāng)然，利益集團推動輿論，這是很正常的社會現(xiàn)象，我們完全不必談虎色變，我們只需要知道，最終的結(jié)果是國內(nèi)的運行成本在不斷上升，中國制造已經(jīng)喪失競爭力。
歐豬國家：除了時不時的救助那些爆了倉的豬以外，這個階段整體上無所作為。實際上，對于歐洲經(jīng)濟的發(fā)展，歐豬國家當(dāng)中也產(chǎn)生了兩種不同的聲音。一派是德國的觀點，但德國基本屬于光桿司令，我認(rèn)為德國還是看清了歐洲存在的問題的，福利太好養(yǎng)懶人沒競爭力了嘛，那就過段苦日子唄，通過緊縮的政策德國提升了出口的競爭力，德國經(jīng)濟近年來獲得了改善；可其它國家可不這么想，削減福利選民不答應(yīng)，德國太小家子氣，大家都像德國一樣惡性競爭，這是不顧全大局缺乏大國風(fēng)范。所以，他們愿意繼續(xù)借債購買廉價的中國商品。可債務(wù)越堆越高咋辦呢？那就QE唄，人家美國QE現(xiàn)在不是復(fù)蘇了嘛。于是歐豬們推著心不甘情不愿的德國準(zhǔn)備拉開歐豬版QE的序幕。
　　俄國：沒啥好說，資源價格上漲有了錢，就四處招惹是非，經(jīng)濟形勢惡化，資源價格下跌，俄國是扛不住的，按照我前面所說的經(jīng)濟規(guī)律，為了急需的美元，資源價格越跌，俄國越是會加大產(chǎn)能。（這里說的俄國是資源輸出國的代表，中東也是如此，當(dāng)他們的收入下降，中東的恐怖活動的對外擴張性也會隨之慢慢減弱，更多的表現(xiàn)為內(nèi)斗。）
關(guān)于國內(nèi)的問題，前幾年我的書《中國經(jīng)濟大洗牌》中，把我的觀點表達的比較明確了。一直重復(fù)我怕惹人煩。新華書店和誠品書店都有，有興趣您可以看看～呵呵，做個廣告。
　　教育倒是沒有提及，我認(rèn)為創(chuàng)新和活力主要源于自由和富裕，教育不是主因。
比如，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，由于政府的無知導(dǎo)致監(jiān)管一時不到位。為社會提供了自由的空間，這個階段國內(nèi)就產(chǎn)生了無數(shù)的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟充滿活力。這與教育無關(guān)。
前面是背景分析，后面主要是對未來市場的預(yù)測
選鈔意味著美元已經(jīng)在國內(nèi)，選匯意味著你買的美元還在國外。
　　不過，現(xiàn)在銀行一般不會讓你選，都會忽悠你購匯，說是一個樣。如果你非要鈔，必須把匯取出然后再以現(xiàn)金的方式存入，才是鈔。
　　現(xiàn)在，我感覺，注意，是感覺，時間點越來越近了，可以考慮提前取出部分美元現(xiàn)金，存到銀行的保險柜，預(yù)防風(fēng)險。反正我是這么做了。
未完待續(xù)~~~